Недвижимость всегда была и будет одной из самых привлекательных сфер инвестиций. Это обусловлено тем, что, в отличие от ряда других сфер инвестирования, она всегда материальна. Данное свойство всегда гарантирует инвестору/владельцу, хотя и не всегда высокий, но стабильный заработок. В зависимости от обстоятельств — как мировой, так и региональной экономики — спрос на недвижимость может колебаться, однако она никогда не теряет своей актуальности — как во времена кризиса, так и процветания. Это обусловлено тем, что люди всегда нуждаются в жилье, а компании — в офисных, торговых, производственных и складских помещениях. При таких условиях инвестиции в эту сферу всегда будут приносить изменчивую, но постоянную прибыль своему владельцу. Для получения хорошей прибыли на данном рынке, однако, следует руководствоваться принципами поиска, основанными на холодном расчете, исследовании рынка и географии инвестирования, а никак не личными симпатиями к какому-либо объекту недвижимого имущества.
В начале 2009 года рынок недвижимости переживал серьезный спад в связи с продолжающимся в то время финансовым кризисом, на фоне чего продажа недвижимости значительно уменьшилась, темпы застройки упали, а некоторые проекты и вовсе были заморожены. Тем не менее с выходом мировой экономики из кризиса показатели рынка недвижимости медленно, но уверенно начали возрастать, приостановленные проекты — размораживаться, а спрос на коммерческую и жилую недвижимость — возвращаться к докризисному уровню. Нельзя не заметить и участие банков в росте спроса на недвижимость. Крупнейшие из них постепенно стали возобновлять финансирование проектов строительства и выдавать кредиты на приобретение недвижимости. Также они возобновили финансирование и кредитование сферы бизнеса, который, в свою очередь, имеет большую долю в формировании спроса.
С продолжающимся ростом мировой экономики все больше и больше компаний выходят на докризисный уровень производства, а некоторые и вовсе сто превысили. Это объясняет их заинтересованность в расширении сети, открытие новых офисов, производственных, торговых и складских помещений, что, в свою очередь, предполагает повышение прибыли инвесторов и владельцев недвижимости. Уже в 2010 году компании — лидеры индустрии заключили рекордные по величине выплат сделки, а по некоторым прогнозам лидирующих мировых девелоперов, таких как Jones Lang Lasalle и Knight Frank, 2011 станет самым ярким для данного сектора с 2007 года. Такой благоприятный прогноз обуславливает рост заинтересованности инвесторов в данной индустрии и увеличение поступлений средств в сектор недвижимости.
Что касается сектора частной недвижимости, то в последнее время на этот рынок влияют не только факторы мирового экономического развития и возрастающей покупательной способности населения различных стран. На данный момент, с возрастающим благосостоянием людей, на выбор частной недвижимости влияют такие факторы, как мода и престижность как конкретного проекта, так и его географическое местоположение, а также архитектурные и технические инновации
Наряду с престижными французскими и испанскими виллами, британскими замками и швейцарскими шале, все чаще появляются так называемые high-tech-дома, построенные с учетом всех последних технологий, которые позволяют не только экономить на коммунальных платежах методами использования солнечных батарей, энергонакопителей и других передовых технологий, но и имеют не менее привлекательный дизайн и отличаются непревзойденным комфортом. Однако нельзя не заметить, что проекты данного характера только начинают входить в моду и только вошли в стадию развития, а дома в престижных уголках нашей планеты уже зарекомендовали себя как объекты глубоко обдуманных инвестиц8й, так как являются предметом роскоши, которые, как и картины известных художников, не перестают расти в цене, а спрос на них увеличивается с увеличением состоятельного контингента планеты.
Учитывая трудности точного определения одного конкретного места для обеспечения оптимальных сценариев инвестирования в течение 2011года, соблюдая условия, связанные с потенциальной стабильностью и ростом рынка, а также спросом и предложениями в выбранных регионах, можно выбрать отличное место для инвестиций. Эти условия должны включать в себя общую стабильность рынка недвижимости, силу экономики страны, содействие правительства в отношении поступления иностранного капитала и туризма. Места, которые были наиболее пострадавшими от экономического кризиса и спада, по прогнозам, требуют длительных периодов восстановления, создавая маленький потенциал роста инвестиций за аналогичный срок в сравнении с более стабильными рынками.
Что касается вопросов, за которыми стоит следить в этом году, одним из наиболее важных является влияние нового налогообложения в некоторых из наиболее богатых западных стран, особенно Великобритании, Франции, Германии и даже США. Крупнейшим бенефициаром до сих пор считалась Швейцария. Нормандские острова также выиграли от значительного притока инвестиций на фоне увеличения налогов в других странах. Монако считается процветающей страной по той же причине. По иронии судьбы бум на данном рынке начинает увеличивать спрос на Французской Ривьере и северном итальянском побережье, где вновь прибывшие в Монако обычно присматривают второй дом в среде с меньшим налоговым давлением.
Среди инвесторов обеспокоенность была возбуждена более воинственной позицией от ЕС и США в части подрыва основных рынков с низким налогообложением. Существовало даже предположение, что эта отрицательная реакция могла зародиться в Швейцарии, где местные жители вынуждены справляться с проблемами роста спроса и доступности недвижимосги.
Помимо этого, многие инвесторы остерегаются потенциальных валютных войн, которые могут определить привлекательность многих ключевых рынков элитного жилья. Этот фактор представляется разумным, учитывая огромный скачок лондонского рынка роскошного жилья после 2008 года. С нынешней тенденцией, когда каждая страна в мире хочет девальвировать в текущее время, результат трудно предположить. В отношении Индии инвесторы в основном выражают спекулятивные мысли вокруг потенциального воздействия правил импорта и экспорта капитала. Аналогичные дебаты бушуют но поводу большей части Азии, Южной Америки и остального развивающегося мира.
По иронии судьбы в Швейцарии, Австралии и Сингапуре вопрос обратился в обратное направление, с серьезными шагами правительства, нацеленными на ограничение доступа к рынку, чтобы определить, кто может купить, где и что они могут купить. В настолько глобализованпом мире мы можем ожидать, что эти дебаты станут более распространенными с течением времени.
Учитывая данные наблюдения и участившиеся случаи необдуманных и мало взвешенных шагов со стороны «молодых» (только появившихся) состоятельных лиц, эксперты мировых компаний — игроков рынка недвижимости, настоятельно советуют обращаться за консультациями к специалистам, которые помогут потенциальным инвесторам глубоко изучить все аспекты инвестирования в сектор недвижимости и разработают различные стратегии вложения финансовых средств, вплоть до выхода без потери капитала.

Илья Пантсхава, инвестиционный консультант ООО «Инвестиционная группа «Платинум Капитал»