На финансовых рынках существуют два основных подхода - технический анализ и фундаментальный анализ. Технический анализ это изучение рыночной цены с попыткой предсказать будущие цены; фундаментальным анализом является изучение новостей и других экономических данных, с той целью, чтобы достичь того же результата. Технические аналитики вообще считают, что все известные сведения уже включены в рыночную цену и, что не существует способа предсказать то, как рынок будет реагировать на новую информацию по мере ее выхода.

В рамках технического анализа существуют две основные группы: чартисты и техники. Чартисты исследуют тело ценовых графиков. Техники однако, признают, что их технические показатели - только представления цены, рассматривают их как полезные инструменты для того, чтоб позволить понять движение цен. Я считаю, что все технические индикаторы просто искаженное представление о цене рынка, но я считаю, что эти искажения могут быть полезными, поскольку они позволяют человеческому мозгу легче обработать значение цен, чем данные графика цен (что само по себе является просто графическим представлением данных в любом случае).


Почти все торговые индикаторы являются техническими. Есть несколько заметных исключений, таких как индикаторы, основанные на данных, полученных из источников, таких как индексы настроения рынка, но в этой статье я лишь говорю о технических индикаторах. Все технические индикаторы дают некоторое представление о цене рынка и направлении цены и/или импульса цены (скорость ее изменения). Показатели, которые измеряют ценовое направление, являются запаздывающими, они обнаруживают тренды после их возникновения. Индикаторы, которые измеряют скорость изменения цены (динамику показателей), как правило, используются для измерения вероятности поворота цены или для измерения силы тренда.

Есть сотни, если не тысячи, технических индикаторов на http://fx-allsignal.com/ , но они все измеряют одно и то же: цену на рынке, направление цены и скорость ее изменения. Таким образом, в этой статье я лишь хочу написать о некоторых из наиболее распространенных (на мой взгляд) лучших индикаторах.

Скользящие средние

В техническом анализе, скользящие средние используются для сглаживания краткосрочных колебаний цен и показывают направление тренда. Эти индикаторы являются одними из старейших технических индикаторов и, на мой взгляд, одними из лучших. Скользящие средние - запаздывающие индикаторы, которые обращают внимание на направление цены; они показывают тренд после его возникновения. Два наиболее распространенных типа скользящих средних, используемых в техническом анализе, это простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). Простые скользящие это средняя цена определенного количества точек. Например, 3-дневный SMA будет представлять собой форму: сегодняшняя цена + цена вчерашнего дня + цена позавчерашнего дня, разделенные на 3. Экспоненциальная средняя похожа на простую, с той разницей, что в этом индикаторе применяется весовой коэффициент (который уменьшается экспоненциально) к данным.  Например, 3-дневное ЕМА будет по-прежнему состоять из сегодняшней цены, вчерашней цены и позавчерашней цены, но сегодняшняя цена будет нести больший вес, а цена последнего дня – наименьший вес. Формула для расчета весового коэффициента EMA является 2 / (EMA период +1). Скользящие средние, как правило, применяются по цене закрытия, однако они могут быть применены к максимумам, минимумам свечи, или где-нибудь еще. В таблице ниже пример значения 5-дневного SMA и 5-дневного ЕМА, которые применяются к цене закрытия рынка.

Скользящие средние не предсказывают будущие ценовые движения, а, скорее, они просто показывают то, что уже произошло, и выявляют направление тренда. Торговые системы, использующие скользящие средние, как правило, следуют  естественной тенденции. Идея таких систем - поймать тренд после того, как он начался, и работать с ним, пока он не закончится. Эти системы хорошо работают, когда рынок имеет тренд. В изменчивых неспокойных рынках эти системы обычно приводят к череде потерь, так как разворот тренда должен будет идти полным ходом, прежде чем скользящие средние обнаружат его. Одним из примеров механической торговой системы с использованием скользящих средних может быть пример, когда 21-дневная SMA пересекается с 55-дневной SMA. Я тестировал эту систему без стоп-лоссов по парам EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD,  и получил следующие результаты –

• EUR/USD в период с октября 1999 по март 2009 года. 47 сделок: 20 прибыльных, 27 убыточных. Средний размер прибыли - 477,5 пунктов, средний размер убытков - 273,4 пунктов. Общий выигрыш 9550,0 пунктов, всего потеряно -7382,6 пунктов. Соотношение выигрышей к потерям 1,29 к 1.
• USD/JPY в период с сентября 1999 года по май 2009 года. 44 сделки: 21 прибыльная, 23 убыточных. Средний размер прибыли - 418,3 пунктов, средний размер убытков -258,6 пунктов. Общий выигрыш 8785,1 пунктов, всего потеряно -5948,0 пунктов. Соотношение выигрышей к потерям 1,48 к 1.
• GBP/USD в период с ноября 1999 по апрель 2009 года. 51 сделка: 21 прибыльная, 30 убыточных. Средний выигрыш - 501,0 пунктов, средний размер убытков -271,0 пунктов. Общий выигрыш 12201,0 пунктов, всего потеряно -8131,0 пунктов. Соотношение выигрышей к потерям 1,50 к 1.

Ниже приведены два графических примера 21/55-дневного пересечения скользящих средних на дневном графике  – на тренде эта система работает хорошо, а на волатильном рынке – плохо.